Deutsche Bank AG (DBK) Aktienanalyse & Scorecard

Kursentwicklung und Schwankung

Die Deutsche Bank AG-Aktie legte in den letzten zwölf Monaten um 2,4 % zu – gemessen an den Tagesschlusskursen bis zum 16. Oktober 2026 (Quelle: Yahoo Finance). Über drei Monate steht −5,6 %, über einen Monat −14,4 %.

Der größte Rückgang vom zwischenzeitlichen Hoch bis zum Tief betrug in diesem Zeitraum 26,8 %. Die annualisierte Schwankung (Volatilität) lag bei 32 % – im üblichen Bereich großer Einzelaktien (Faustregel). Der stärkste Tagesgewinn betrug +7,3 % (8. April 2026), der stärkste Tagesverlust −5,4 % (4. Februar 2026).

Trend und Momentum

Der letzte Schlusskurs (29,33 EUR) liegt 3,0 % unter dem 200-Tage-Durchschnitt (30,25 EUR). Der 50-Tage-Durchschnitt verläuft oberhalb des 200-Tage-Durchschnitts – der mittelfristige Trend ist damit intakt. Der RSI über 14 Tage steht bei 33. Das zeigt eher schwaches Momentum. Innerhalb der Spanne des Zeitraums von 24,76 EUR bis 35,75 EUR notiert der Kurs bei 42 % – also im mittleren Bereich. Unsere Regeln ordnen die aktuelle Marktphase als Abwärtstrend ein.

Bewertung im Vergleich

Mit einem KGV von 8,9 ist Deutsche Bank AG deutlich niedriger bewertet als der Median von 8 vergleichbaren Werten aus dem Bereich Finanzen & Zahlungsverkehr in unserer Beobachtungsliste (KGV 22,4). Die Dividendenrendite beträgt 3,43 %. Das durchschnittliche Kursziel liegt 16,6 % über dem aktuellen Kurs; Kursziele sind Einschätzungen, keine Zusagen.

Setup-Check heute

Unser regelbasierter Setup-Check kommt aktuell zum Ergebnis „Kein Setup – Grundbedingungen oder Risikoregeln nicht erfüllt“. DBK: Kein Aufwärtstrend-Setup (Kurs über steigendem SMA 50, RSI < 70). Als Vergleich dient die historische Basisrate: In 54 vergleichbaren Situationen der Kurshistorie stieg der Kurs in den folgenden 5 Handelstagen in 56 % der Fälle stärker als die angenommenen Handelskosten.

Backtest: Was die Regeln gebracht hätten

Hätten diese Regeln in der Vergangenheit geholfen? Im Walk-Forward-Test vom 10. Oktober 2025 bis 16. Oktober 2026 (258 Handelstage, ohne Blick in die Zukunft, Kosten von 0,1 % je Trade abgezogen) erzielte die Basis-Regel mit 27 Trades +5,9 % bei einer Trefferquote von 52 %. Kaufen und Halten brachte im selben Zeitraum −2,5 %. Die Regel schnitt damit besser ab als einfaches Halten, bei einem maximalen Zwischenverlust von 13,3 %. Ein einzelner Zeitraum ist allerdings kein Beweis. Mit zusätzlichen Filtern (Basisrate und Setup-Score) blieben 25 Trades übrig, die −8,5 % erzielten – die Filter haben hier eher geschadet.

Fazit aus den Daten

Für Deutsche Bank AG sprechen laut Daten: niedrigeres KGV als vergleichbare Werte. Auffällige Warnsignale zeigen die Daten derzeit nicht. Das ist eine Momentaufnahme aus Marktdaten und festen Regeln – keine Anlageberatung und keine Prognose.