Allianz SE (ALV) Aktienanalyse & Scorecard

Kursentwicklung und Schwankung

Die Allianz SE-Aktie legte in den letzten zwölf Monaten um 24,8 % zu – gemessen an den Tagesschlusskursen bis zum 16. Oktober 2026 (Quelle: Yahoo Finance). Über drei Monate steht +2,6 %, über einen Monat −3,8 %.

Der größte Rückgang vom zwischenzeitlichen Hoch bis zum Tief betrug in diesem Zeitraum 12,4 %. Die annualisierte Schwankung (Volatilität) lag bei 19 % – für eine Einzelaktie eher ruhig (Faustregel). Der stärkste Tagesgewinn betrug +3,0 % (9. Dezember 2025), der stärkste Tagesverlust −5,0 % (8. Mai 2026).

Trend und Momentum

Der letzte Schlusskurs (433,90 EUR) liegt 8,9 % über dem 200-Tage-Durchschnitt (398,58 EUR). Der 50-Tage-Durchschnitt verläuft oberhalb des 200-Tage-Durchschnitts – der mittelfristige Trend ist damit intakt. Der RSI über 14 Tage steht bei 56. Das zeigt positives, aber nicht überhitztes Momentum. Innerhalb der Spanne des Zeitraums von 344,20 EUR bis 453,30 EUR notiert der Kurs bei 82 % – also im mittleren Bereich. Unsere Regeln ordnen die aktuelle Marktphase als uneindeutige Lage ein.

Bewertung im Vergleich

Mit einem KGV von 14,2 ist Allianz SE deutlich niedriger bewertet als der Median von 8 vergleichbaren Werten aus dem Bereich Finanzen & Zahlungsverkehr in unserer Beobachtungsliste (KGV 21,6). Die Dividendenrendite beträgt 3,98 %. Das durchschnittliche Kursziel liegt 3,1 % über dem aktuellen Kurs; Kursziele sind Einschätzungen, keine Zusagen.

Setup-Check heute

Unser regelbasierter Setup-Check kommt aktuell zum Ergebnis „Kein Setup – Grundbedingungen oder Risikoregeln nicht erfüllt“. ALV: Kein Aufwärtstrend-Setup (Kurs über steigendem SMA 50, RSI < 70). Als Vergleich dient die historische Basisrate: In 82 vergleichbaren Situationen der Kurshistorie stieg der Kurs in den folgenden 5 Handelstagen in 62 % der Fälle stärker als die angenommenen Handelskosten.

Backtest: Was die Regeln gebracht hätten

Hätten diese Regeln in der Vergangenheit geholfen? Im Walk-Forward-Test vom 10. Oktober 2025 bis 16. Oktober 2026 (258 Handelstage, ohne Blick in die Zukunft, Kosten von 0,1 % je Trade abgezogen) erzielte die Basis-Regel mit 27 Trades −15,2 % bei einer Trefferquote von 48 %. Kaufen und Halten brachte im selben Zeitraum +18,1 %. Die Regel blieb also hinter einfachem Halten zurück – ein häufiges Ergebnis, wenn kurzfristige Trendsignale zu spät ein- oder zu früh aussteigen. Mit zusätzlichen Filtern (Basisrate und Setup-Score) blieben 26 Trades übrig, die −16,6 % erzielten.

Fazit aus den Daten

Für Allianz SE sprechen laut Daten: starke Kursentwicklung (+24,8 %), intakter mittelfristiger Aufwärtstrend, niedrigeres KGV als vergleichbare Werte. Dagegen stehen: kurzfristige Trendsignale haben im Backtest nicht geholfen. Das ist eine Momentaufnahme aus Marktdaten und festen Regeln – keine Anlageberatung und keine Prognose.