Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) Aktienanalyse & Scorecard

Kursentwicklung und Schwankung

Die Taiwan Semiconductor Manufacturing-Aktie legte in den letzten zwölf Monaten um 35,4 % zu – gemessen an den Tagesschlusskursen bis zum 16. Oktober 2026 (Quelle: Twelve Data). Über drei Monate steht +2,6 %, über einen Monat −4,1 %.

Der größte Rückgang vom zwischenzeitlichen Hoch bis zum Tief betrug in diesem Zeitraum 21,5 %. Die annualisierte Schwankung (Volatilität) lag bei 39 % – deutlich schwankungsfreudiger als bei den meisten großen Aktien (Faustregel). Der stärkste Tagesgewinn betrug +7,6 % (30. Juli 2026), der stärkste Tagesverlust −7,0 % (1. Juli 2026).

Trend und Momentum

Der letzte Schlusskurs (412,61 USD) liegt 4,4 % über dem 200-Tage-Durchschnitt (395,05 USD). Der 50-Tage-Durchschnitt verläuft oberhalb des 200-Tage-Durchschnitts – der mittelfristige Trend ist damit intakt. Der RSI über 14 Tage steht bei 34. Das zeigt eher schwaches Momentum. Innerhalb der Spanne des Zeitraums von 275,06 USD bis 485,80 USD notiert der Kurs bei 65 % – also im mittleren Bereich. Unsere Regeln ordnen die aktuelle Marktphase als uneindeutige Lage ein.

Bewertung im Vergleich

Mit einem KGV von 28,5 ist Taiwan Semiconductor Manufacturing deutlich niedriger bewertet als der Median von 7 vergleichbaren Werten aus dem Bereich Halbleiter in unserer Beobachtungsliste (KGV 56,0). Dem steht ein Umsatzwachstum von 31,4 % gegenüber; das vereinfachte Verhältnis aus KGV und Wachstum liegt bei 0,91 – das Wachstum wird damit vergleichsweise günstig bezahlt. Von jedem Euro Umsatz bleiben nach allen Kosten 50,7 % als Gewinn (Nettomarge). Die Dividendenrendite beträgt 1,99 %. 43 Analysten bewerten TSM mit 41× Kaufen, 2× Halten und 0× Verkaufen (Konsens „Kaufen“).

Setup-Check heute

Unser regelbasierter Setup-Check kommt aktuell zum Ergebnis „Kein Setup – Grundbedingungen oder Risikoregeln nicht erfüllt“. TSM: Kein Aufwärtstrend-Setup (Kurs über steigendem SMA 50, RSI < 70). Als Vergleich dient die historische Basisrate: In 44 vergleichbaren Situationen der Kurshistorie stieg der Kurs in den folgenden 5 Handelstagen in 64 % der Fälle stärker als die angenommenen Handelskosten.

Backtest: Was die Regeln gebracht hätten

Hätten diese Regeln in der Vergangenheit geholfen? Im Walk-Forward-Test vom 3. November 2025 bis 16. Oktober 2026 (240 Handelstage, ohne Blick in die Zukunft, Kosten von 0,1 % je Trade abgezogen) erzielte die Basis-Regel mit 31 Trades +11,3 % bei einer Trefferquote von 61 %. Kaufen und Halten brachte im selben Zeitraum +35,3 %. Die Regel blieb also hinter einfachem Halten zurück – ein häufiges Ergebnis, wenn kurzfristige Trendsignale zu spät ein- oder zu früh aussteigen.

Fazit aus den Daten

Für Taiwan Semiconductor Manufacturing sprechen laut Daten: starke Kursentwicklung (+35,4 %), intakter mittelfristiger Aufwärtstrend, niedrigeres KGV als vergleichbare Werte. Dagegen stehen: kurzfristige Trendsignale haben im Backtest nicht geholfen. Das ist eine Momentaufnahme aus Marktdaten und festen Regeln – keine Anlageberatung und keine Prognose.